头肩顶形态的K线图特征和应用分析-小李财经视角

头肩顶形态是头肩形态中出现较多的一种形态，头肩顶是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成。下面详细介绍头肩顶形态K线图。

一、头肩顶形态特征：

1、在上升途中出现了3个峰顶，这3个峰顶分别称为左肩、头部和右肩。从图形上看左肩、右肩的最高点基本相同，而头部最高点比左肩、右肩最高点要高。

2、另外股价在上冲失败向下回落时形成的两个低点又基本上处在同一水平线上。这同一水平线，就是通常说的颈线，当股价第三次上冲失败回落时，这根颈线就会被击破。于是头肩顶正式宣告成立。

3、在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小。成交量呈递减现象，说明股价上升时追涨力量越来越弱，股价有涨到头的意味。

头肩顶走势，可以划分为以下不同的部分：

（1）左肩部分──持续一段上升的时间，成交量很大，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令股价出现短期的回落，成交较上升到其顶点时有显著的减少。[4]

（2）头部──股价经过短暂的回落后,又有一次强力的上升，成交亦随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。

（3）右肩部分──股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。

（4）突破──从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3%以上。[5]

简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。

在实际操作中，头肩顶是一个不容易忽视的技术性走势，从该形态可以观察到多空双方的激烈争夺情况，行情升后下跌，再上升再跌，多方最后完全放弃，空方完全控制市场。在头肩顶形态的实际应用中，投资者需要把握以下几点：

这是一个长期性趋势的转向形态，通常会在牛市的尽头出现。

一旦头肩顶形态完成，投资者就应该相信图上所表示的意义。

当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时，就暗示了头肩顶出现的可能性。当第三次回升价格没法升抵上次高点，成交继续下降时，有经验的投资者就会把握机会卖出。

如果头肩顶形态确定，从图上头部的顶端画一条垂直于颈线的线段，然后再从右肩完成后突破颈线的那一点开始向下量出同样的长度，则这段价格距离是股价将要下跌的最小距离。也就是说，股价至少要跌完所测量之差价方有再反转上升的可能。

当头肩顶颈线被击破时，就是一个真正的卖出信号。虽然价格和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未卖出的投资者应继续卖出。

事实上，头肩顶形态是道氏理论或趋势理论的具体应用。在头部形成以前，其高点不断被创新，而低点不断被提升；在头部形成以后，其反弹高点不断降低，而低点也不断被刷新。

所以，头肩顶形态是上升趋势和下降趋势紧密结合的范例，只是由于支撑线或压力线的作用，使其显得比较对称而已。需要指出的一点是，头肩顶形态在实际的K线图中不一定非常标准，大致相似就基本可以认定了。

1、左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为低。

2、如果其颈线向下倾斜，显示市场非常疲乏无力。

3、成交量方面，左肩最大，头部次之，而右肩最少。不过，根据有关统计，大约1/3情况下头肩顶左肩成交量较头部为多，1/3情况下两者的成交量大致相等，1/3情况下头部的成交量大于左肩的成交量。

4、在跌破颈线后可能会出现暂时性的回抽，此情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过，暂时回抽高度应不会超过颈线水平。

5、假如价格最后在颈线水平回升，而且高于头部，或是价格于跌破颈线后回升高于颈线，这就是一个失败的头肩顶。

以上就是“头肩顶形态的K线图特征和应用分析”的全部内容，希望对大家有所帮助，想了解更多K线图知识请上小李财经视角。